-
- [해운물류 > 해운빅데이터연구센터]2017-02-14 09:49:36/ 조회수 1452
- KMI 주간해운시장포커스 통권 333호 (2017.02.06~02.10)
- KMI 주간해운시장포커스 통권 333호 (2017.02.06~02.10)
[주간 동향/이슈]
○ 향후 컨테이너선 시장 거대 선사들이 지배?
▶ M&A 확산으로 상위권 선사들의 규모 거대화 촉진
- 2015년 이후 진행된 M&A로 상위권 선사들의 덩치가 거대해지고 있음. Maersk는 Hamburg Sud를 합병하게 되어 선복량이 387만TEU에 이르게 되었으며, CMA-CGM은 APL을 인수하면서 200만TEU를 넘어서게 되었고, COSCO는 CSCL을 합병하여 163만TEU, H-L은 UASC를 합병하여 148만TEU에 이르는 거대 선사가 되었음. 여기에 일본 3사 역시 통합을 결정하면서 통합법인은 136만TEU의 거대 선사로 부상하게 되었음
- 2015년 이후 M&A가 확산되면서 상위 5대 선사의 공급점유율이 2015년 9월 47%에서 2016년 9월 54%까지 크게 높아진 것으로 나타났음. 현재까지 확정된 M&A를 기준으로 5대 선사의 점유율은 Maersk의 Hamburg Sud 합병이 완료되는 2017년 12월에는 57%로 상승할 것으로 예상되고 있음. 또한 일본 3사의 통합법인이 출범하는 2018년 4월 6대 선사의 점유율은 61.1%까지 상승하게 되어 상위권 선사들의 시장 과점화 경향이 확대될 것으로 예상됨
▶ M&A 열풍은 아직 끝나지 않았음
- 최근 경영실적이 악화된 홍콩 선사 OOCL이 M&A 시장에 나오게 되었으며, 여러 외신 보도에 따르면 OOCL 인수자는 COSCO가 될 가능성이 높음. COSCO가 OOCL을 인수할 경우 보유 선복량은 219만TEU가 되어 근소한 차이로 CMA-CGM을 제치고 세계 3위 선사로 부상하게 됨
- 그리고 아직까지 합병계획이 없으나 대만 선사인 Evergreen과 YangMing도 통합의 압력에 노출될 가능성이 높음. 만일 양사가 M&A를 거쳐 통합할 경우 선복량이 156만TEU에 이르는 세계 5위의 거대 선사로 부상할 것임
▶ 거대 선사들의 시장지배력 갈수록 커질 전망
- 현재까지 확정된 6대 선사의 공급점유율은 60%를 초과하며, 여기에 COSCO와 OOCL, Evergreen과 YangMing의 통합이 현실화될 경우 7대 선사의 공급점유율은 71%까지 치솟게 될 것임. 또한 이들 거대 선사들의 시장지배력은 동서항로에서 더욱 커질 것으로 예상됨
- 유럽항로의 경우 6대 선사의 공급점유율은 78%에 이르게 되며 COSCO와 OOCL, Evergreen과 YangMing의 통합을 고려하면 공급점유율이 93%까지 높이지게 되고, 북미항로의 경우 6대 선사의 공급점유율은 66%에 이르게 되며 COSCO와 OOCL, Evergreen과 YangMing의 통합을 고려하면 공급점유율이 83%까지 높이지는 것으로 나타남
▶ 향후 3～4년 후에는 거대 선사들이 시장을 장악하여 화주 우위의 시장 지배구조 변화
- 위에서 설명한 바와 같이 M&A를 통해 시장 전체가 구조조정되는 과정에 있으며 이러한 과정에서 6~7개의 거대 선사들이 시장을 지배하게 될 것임. 이처럼 소수의 거대 선사들이 지배하는 시장에서는 운임 결정과정에서의 선사들의 영향력이 점차 커질 것으로 예상되고 있음. 이는 9년간 지속된 장기 불황에 따른 화주 우위의 시장 지배구조가 점차 변화될 가능성이 있음을 의미함
하단 메뉴
(49111) 부산광역시 영도구 해양로301번길 26 (동삼동, 한국해양수산개발원) 대표전화 : 051-797-4800 팩스 : 051-797-4810
COPYRIGHT(C) 2018 KOREA MARITIME INSTITUTE. ALL RIGHTS RESERVED